التحليل الفني
التحليل الفني وتحليل حركة الأسعار هما دراستان شائعتان للغاية في مجال التداول يشتمل كلاهما على استخدام الرسوم البيانية لفهم اتجاهات السوق وسيكولوجية وسلوك المتعاملين في السوق. ومع ذلك، لكل منهما اختلافات محددة.
طرح الأسئلة دائمًا
يمكن أن يساعدنا الرسم البياني في تقييم احتمالية التحرك أعلى أو أقل أو في نطاق الأسواق. الأسواق عبارة عن سلسلة من الأحداث العشوائية في الغالب، وبالتالي فإن مهمتنا كمتداولين هي إدارة المخاطر وتقييم الاحتمالات وهنا يمكن أن يساعد الرسم البياني بشكل حقيقي.
عندما تبدأ في استخدام التحليل الفني لتحركات الأسعار أو مزيج من الاثنين، فإن أول ما يجب عليك فعله هو أن تطرح على نفسك بعض الأسئلة حول ما تحاول الأسواق إخبارك به:
- ما هو نمط الرسم البياني الذي يتحدث عن سلوك المشاركين النشطين في السوق في تلك اللحظة؟
- إذا كان السوق يتجه صعودًا أو هبوطًا، فما هو احتمال استمرار هذا الاتجاه؟
- ربما يكون السوق قد انتقل من (أ) إلى (ب)، ولكن كيف يمكننا تقييم الجودة الشاملة للرحلة؟
إن التحليل الأساسي يركز على "السبب"، بينما يركز التحليل الفني وتحليل حركة السعر على "الحدث".
ماذا يمثل الرسم البياني؟
هذا سؤال بسيط ولكن الإجابة معقدة. سواء كنا ننظر إلى رسم بياني خطي أو شريطي أو رسم بياني Renko أو شموع، فإن جميع الرسوم البيانية هي صورة مختلفة عن العرض والطلب.
يجمع الرسم البياني كل عملية بيع وشراء في هذا السوق أو الأداة المالية في أي لحظة معينة. إنه يشتمل على جميع الأخبار المعروفة، بالإضافة إلى ما يتوقعه المتداولون من الأحداث المستقبلية والأرباح والتدفقات النقدية قبل أن نرى رد الفعل التالي في حالة اختلاف الواقع.
تمزج الرسوم البيانية كل النشاطات من ملايين المشاركين في السوق، سواء كانوا بشر أو غير ذلك. سواءً كانت المعاملة قد حدثت من خلال إجراءات جهة تصدير أو خوارزمية أو بنك مركزي أو من تاجر تجزئة، فإن الرسم البياني يمزج كل هذه المعلومات معًا لإخراج بيانات يمكن للمتداولين تقييمها وتحليلها وتجزئتها. عندما تفهم وتفسر بثقة ما تخبرك به هذه المعلومات، فقد تكون قوية بشكل لا يصدق.
يبحث التحليل الفني في النسق والتدفق والاتجاهات في سلوك السوق. لفهم هذه السلوكيات، يمكن للمتداولين إلقاء نظرة على مجموعة متنوعة من الأدوات للقيام بذلك، مثل تحليل أنماط الرسوم البيانية الكلاسيكية مثل نمط انعكاس الرأس والكتفين أو اختراقات التداول أو استخدام الدعم والمقاومة. التحليل الفني لا يتعلق بالتنبؤ بقدر ما يتعلق بالاحتمالية لأن الأسواق في الواقع سلسلة من الأحداث العشوائية.
ومع ذلك، لا يتعلق الأمر بالأنماط والمؤشرات والدعم والمقاومة. توجد دراسات مثل Gann أو Elliott Wave التي يمكننا استخدامها أيضًا بشكل فعّال. هذا النظام هو فن في حد ذاته، وإذا تم استخدامه بشكل صحيح، يمكن أن يكون مربحًا للغاية.
يمكن أن يكون التحليل الفني أداة ممتازة للمساعدة في تحليل التقلبات والمخاطر. إنها أداة أساسية لتقييم مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها، وكذلك تحديد حجم الصفقة الصحيح وأي مستويات قد تتوقع فيها طلبًا أو عرضًا أقوى مما قد يؤدي إلى انعكاس في السعر.