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Trading lernen
For every unit created, the fund buys 1/110th of a fine troy ounce of gold. NewGold then stores the physical gold for an annual fee of 0.3%.
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*An ETF is an Exchange Traded Fund. They look to track the performance of a basket of assets, an index or, in this case, a commodity. An ETF is traded like shares on a stock exchange. It is a pooled investment fund. Trading CFD ETFs through Pepperstone is a derivative of the underlying product.
Why invest in NewGold
The NewGold ETF is an alternative solution to gaining exposure to gold.
Many investors look to invest in precious metals in times of uncertainty and regard gold as a safe-haven.
Take the COVID-19 pandemic as an example.In the chart below we can see the timeline when the World Health Authority (WHO) announced the first case of COVID-19 on January the 9th 2020. Gold went on to gain in value by over 24% in the coming months (Gold priced in USD).
Figure 2 rise in spot gold after COVID-19 was announced
Buying and selling physical gold comes with its difficulties. Where can you buy gold bullion at the market price? Where are you going to store your newly purchased treasure? What if you want to liquidate your gold holding quickly. Are you going to get a fair price from your local bullion dealer? You can see it is fraught with obstacles and is likely to be an expensive endeavour.
An Exchange Traded Fund (ETF) is traded on the stock exchange like a share, making it easy to buy and sell your investment.
Currency exposure
With the NewGold ETF being priced in South African Cents (ZAC / ZAR South African Rand), it is exposed to currency fluctuations against the US Dollar.
When the South African Rand is weakening (USDZAR strengthening) NewGold will outperform spot gold. When the South African Rand is strengthening (USDZAR weakening), NewGold will underperform spot gold.
Let us look at a chart to get a better understanding of this phenomenon. We will look at the period starting from the Wednesday the 10th of August to date (Until 11/10/2022):
- USDZAR has increased by +11.96%. This is a weakening
- Spot gold has
- NewGold increased
It should be noted that the difference between spot gold and NewGold is 11.12%, close to the percentage gain on USDZAR (11.96%)
Figure 3 TradingView comparison chart
Other ways of gaining exposure to gold
Pepperstone offers various ways to gain exposure to Gold through Contracts for Difference (CFDs).
Bei diesem Artikel handelt es sich um eine Werbemitteilung. Diese Information wurde von Pepperstone GmbH bereitgestellt. CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Zwischen 74 % und 89 % der Kleinanlegerkonten verlieren beim Handel mit CFD Geld. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Zusätzlich zum untenstehenden Haftungsausschluss enthält das auf dieser Seite enthaltene Informationsmaterial weder eine Auflistung unserer Handelspreise noch ein Angebot oder eine Aufforderung zu einer Transaktion in ein Finanzinstrument. Pepperstone übernimmt keine Verantwortung für die Verwendung dieser Kommentare und die daraus resultierenden Folgen. Es wird keine Zusicherung oder Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen gegeben. Folglich trägt der Anleger alleinverantwortlich das Risiko für einzelne Anlageentscheidungen. Jede angebotene Studie berücksichtigt nicht das Investment spezifischer Ziele, die finanzielle Situation und die Bedürfnisse einer bestimmten Person, die sie empfangen kann. Sie wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften zur Erstellung von Finanzanalysen erstellt und gilt daher als Werbemitteilung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG).