Negociar bonos CFDs con Pepperstone.

A parte de los fundamentos, los CFD de bonos también proporcionan a los traders un entorno de trading convincente para implementar su estrategia de trading, con precios altamente líquidos en la parte superior del libro de órdenes, bajo riesgo de brechas (los bonos de EE. UU. se negocian casi las 24 horas del día), buen movimiento y bajos costos de trading.

Al igual que muchos de los mercados de Pepperstone basados en spreads, la oferta de CFD de bonos de Pepperstone se fijará en función de los futuros de bonos del mes anterior. Nuestro LP luego ajusta el precio para eliminar el costo neto de financiación (o costo de mantenimiento) desde el período actual hasta la expiración de los futuros para crear un precio en efectivo.

Esto generalmente significa que nuestro precio en efectivo de CFD de bonos será más bajo que el precio de los futuros, donde la diferencia se llama 'la Base' o 'valor justo'.

A medida que pasa cada día y se acerca a la expiración de los futuros, menor es la base, posteriormente, vemos cómo el efectivo y los futuros convergen con el tiempo.

Si un cliente mantiene una posición en efectivo de CFD de bonos durante el tiempo de transferencia, pagará/recibirá el cargo de swap dependiendo de si está largo o corto.

Antecedentes sobre los futuros de bonos

Los bonos de efectivo subyacentes tendrán un componente de capital, donde los operadores de bonos pueden comprar y vender para especular sobre movimientos de precios; sin embargo, los participantes del mercado también estarán posicionando carteras para recibir ingresos del cupón del bono (si son largos).

Los operadores deben hacer la distinción de que los CFD de bonos son utilizados por los operadores para negociar movimientos de precios y no se toma en consideración el interés fijo o el cupón.

Dado que el precio de los CFD de bonos de Pepperstone se deriva del precio de los futuros, vale la pena comprender más sobre estos mercados.

Los operadores utilizan los futuros de bonos para especular o cubrir una exposición/cartera de bonos físicos. Los clientes de Pepperstone pueden utilizar los CFD de bonos para cubrir, pero mucho más comúnmente los CFD de bonos son vehículos para negociar movimientos de precios y especular y reaccionar.

Los futuros de bonos se rastrean estrechamente con los mismos bonos de efectivo (reales) con vencimiento. Principalmente porque si la posición se mantiene más allá de la fecha de vencimiento del futuro, esto es lo que el vendedor tendrá que entregar si el comprador elige recibir la entrega del subyacente. Una vez que los compradores tienen los bonos de efectivo subyacentes entregados, entonces recibirán todos los ingresos del cupón semestral del bono, además de cualquier movimiento de capital de los cambios en el precio en curso.

El vendedor de los futuros de bonos está obligado a dar al comprador los bonos físicos subyacentes después de la expiración.

Los futuros de bonos se liquidan con entrega física y no en efectivo como muchos productos de futuros, por eso la mayoría de los corredores de futuros ponen una instrucción automática de rollover en las cuentas de los clientes.

Los CFD de bonos de Pepperstone funcionan de manera similar, donde, cerca de la fecha de vencimiento de los futuros de bonos, el LP se moverá para tomar el precio del siguiente contrato de futuros trimestral y proporcionará un precio en efectivo a partir de esto. Esto debería afectar el precio del CFD de bonos en efectivo dado el ajuste de valor justo.

Bonos actuales ofrecidos a los clientes para operar

• Bono del Tesoro de EE. UU. (Tesoro de EE. UU. con un vencimiento de 30 años)
• Nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años (Tesoro de EE. UU. con un vencimiento de 10 años)
• Nota del Tesoro de EE. UU. a 5 años (Tesoro de EE. UU. con un vencimiento de 5 años)
• Nota del Tesoro de EE. UU. a 2 años (Tesoro de EE. UU. con un vencimiento de 2 años)
• Gilts del Reino Unido (bono del Reino Unido con un vencimiento de 10 años)
• Euro Buxl Euro Bund (bono alemán con un vencimiento más largo que oscila entre 24 y 35 años)
• Euro Bund (bono alemán con un vencimiento de 10 años)
• Euro Bobl (bono alemán con un vencimiento de 5 años)
• Euro Schatz (Euro Bund (bono alemán con un vencimiento de 2 años)
• Euribor (tasas de interés a corto plazo en euros)

Factores clave para negociar bonos CFD con Pepperstone

• Si bien, en teoría, los bonos CFD deberían atraer a traders más experimentados, para los traders que se enfocan únicamente en la acción del precio, patrones o aspectos técnicos, los bonos CFD ofrecen uno de los mejores entornos de negociación de cualquier mercado. Son altamente líquidos, ofrecen un riesgo reducido de brechas, propensión a la tendencia y típicamente vemos movimientos intradía y rango convincentes.
  
• El mercado de bonos es muchas veces más grande que el mercado de acciones y es una parte increíblemente importante del ecosistema financiero. La influencia que tiene el precio de los bonos en los mercados de divisas y acciones es clara, donde a menudo una disminución en el precio de bonos de EE. UU. elevará al USD y podría impactar negativamente en los mercados de acciones y viceversa.
  
• Si has perfeccionado tu habilidad negociando bonos, típicamente serás un trader de bonos de por vida, entenderás el ritmo y sentirás el flujo del mercado y trabajarás tu ventaja.
  
• A diferencia de los futuros de bonos que tienen tamaños de contrato estandarizados, los bonos CFD son más flexibles y los traders pueden elegir el tamaño de lote que se ajuste al tamaño de la cuenta y a la volatilidad en ese momento.
  
• Hay una excelente liquidez en los futuros de bonos, quizás la más profunda en cualquiera de los mercados de futuros y esto también es el caso con la oferta de bonos CFD de Pepperstone, lo que facilita un precio realista y transparente en el que los traders pueden colocar sus órdenes con menos preocupaciones sobre deslizamientos en el precio.
  
• Amplias horas de negociación - el costo de negociar siempre es una consideración fundamental, pero las condiciones de negociación también lo son, y los traders quieren mitigar el riesgo de brechas y tener control para entrar y salir cuando sea necesario, no en la apertura porque sube o baja de golpe. Las horas de negociación de futuros son las siguientes:
  - Bonos de EE. UU. - 10:00 AEDT a 09:00 AEST (23 horas al día)
  - Bonos de la UE - 11:10 a 08:00 (21 horas al día)
  - Futuros del bono del Reino Unido a 10 años - 19:00 a 05:00 (10 horas al día)
  
• Buen movimiento en los diferentes bonos - Los traders pueden elegir un instrumento y negociar según su estrategia, o pueden ser tácticos con su elección de bonos. Los bonos tienen una fecha de vencimiento - bonos de 2 años o 10 años de EE. UU., por ejemplo. Entiende que cuanto mayor sea la fecha de vencimiento del bono (es decir, 2 años, 10 años o 30 años), típicamente serán más agresivos los movimientos de precio intradía. Esto se conoce en círculos del mercado de bonos como 'duración', donde a mayor vencimiento, el precio de un bono es más sensible a cambios en las tasas de interés.
  
• Los bonos de vencimiento a corto plazo (como USTN2YR - Tesoro de EE. UU. a 2 años) todavía verán buen movimiento pero vemos que los movimientos porcentuales diarios típicos deberían ser más bajos.
  
• Los bonos de vencimiento a corto plazo (como USTN2YR - Tesoro de EE. UU. a 2 años) son mucho más reflejantes de las expectativas de política monetaria a corto plazo de la Fed. Si un trader piensa que los datos de EE. UU. serán más débiles de lo esperado, lo que probablemente aumentará la probabilidad de un recorte de tasas, entonces comprarían el bono CFD.
  
• Los bonos de vencimiento a largo plazo (como USTN10YR - Tesoro de EE. UU. a 10 años) incluyen expectativas del banco central, pero también otros factores como futuros de crecimiento e inflación; un concepto conocido en los mercados de bonos como 'prima por plazo'.
  
• Los bonos se negocian por precio. Esto parece obvio pero si lees cualquier artículo de noticias, más frecuentemente se habla sobre el 'rendimiento' de los bonos. El precio y el rendimiento de un bono tienen una relación inversa, por lo que si el precio sube, entonces el rendimiento del bono baja.