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¿Por qué operar oro? Qué hace que XAUUSD sea tan popular entre traders
XAUUSD combina una alta volatilidad intradía, spreads competitivos, liquidez profunda, amplios horarios de trading y una ejecución rápida. Esa combinación puede adaptarse a una amplia variedad de estrategias, desde el scalping y el day trading hasta enfoques de swing, momentum y seguimiento de tendencias.
Los clientes de Pepperstone también pueden acceder al oro a través de múltiples mercados, incluyendo cruces de XAU denominados en monedas distintas al dólar, CFDs perpetuos sobre oro, CFDs sobre ETF y CFDs sobre acciones mineras de oro..
Por qué los traders se sienten atraídos por XAUUSD
XAUUSD figura de forma constante entre los mercados de mayor volumen operados por los clientes de Pepperstone.
¿Por qué?
Para los traders activos, el movimiento importa. Pero el movimiento por sí solo no es suficiente. Los costos al operar, la liquidez, la calidad de la ejecución y la variedad de plataformas de trading y la variedad de plataformas de trading y gráficos.
Este activo reúne esas características en un mercado de alta liquidez.
Los datos de nuestros clientes muestran cómo responden los traders: una mayor expansión del rango, las tasas de variación (ROC) elevadas y tendencias persistentes generan un aumento en la actividad de trading, y los períodos de tenencia pueden ser considerablemente cortos.
Más de una forma de operar oro
El XAUUSD es el metal que acapara la mayor atención, pero los traders tienen distintas maneras de tomar una posición respecto al oro.
XAU denominado en otra divisa del G10 permite a los traders tomar una posición sobre el oro sin estar vinculados exclusivamente al dólar estadounidense. Por ejemplo, un trader espera que tanto el oro como el USD se fortalezcan, es posible que prefiera tomar una posición frente a una divisa cuyo rendimiento prevé que será inferior, como XAUEUR o XAUJPY.
Los CFDs perpetuos sobre oro ofrecen otra alternativa, proporcionando exposición bidireccional durante períodos en que los mercados de oro convencionales se encuentran cerrados, incluyendo los fines de semana.
La actividad durante el fin de semana sigue siendo relativamente baja, pero a medida que la participación en los mercados perpetuos se desarrolla y la liquidez se profundiza, el trading de oro en fin de semana podría volverse cada vez más relevante.
Los clientes de Pepperstone también pueden ganar exposición a través de CFDs sobre ETFs de oro y CFDs sobre empresas mineras de oro que cotizan en distintas bolsas globales.
Estos pueden ofrecer un producto familiar para personas que quizás ya han invertido en estas empresas pero que desde entonces han adoptado un enfoque más activo y quieren usar apalancamiento en su trading.
El producto más adecuado depende en última instancia de la estrategia, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo de cada trader.
Movimiento vs. costo: dónde destaca el oro
Este es quizás el aspecto más importante de la historia del oro.
Los traders de CFDs se sienten atraídos por el movimiento. Pero lo que realmente importa es cuánto movimiento obtienen en relación con el costo de acceder a él.
Utilizando datos del mes de agosto, comparamos el rango promedio diario entre máximos y mínimos de los mercados más populares con su spread promedio. En pocas palabras, ¿cuánto movimiento de precio obtuvieron los traders en relación con el spread?
XAUUSD destacó.
El NAS100 también logró una buena posición, pero la combinación del oro de spreads comparativamente ajustados en relación con los rangos típicos de precio máximo-mínimo dio lugar a un perfil de movimiento-costo especialmente atractivo.
Un mercado puede ser volátil, pero si el costo de acceder a esa volatilidad es alto, la oportunidad se vuelve menos atractiva. El oro combina el movimiento de precios con costos de trading competitivos, lo que explica su popularidad.
Los traders de oro se mueven rápido
Los datos del período de tenencia de Pepperstone brindan otra información importante.
En todas las operaciones de XAUUSD realizadas en agosto, la posición mediana se mantuvo durante apenas 4,7 minutos. Aproximadamente el 51,2 % de las operaciones se cerraron en menos de cinco minutos, mientras que el 23,3% duró menos de un minuto.
Para reducir la influencia de los traders demasiado activos que realizan un gran número de operaciones, también calculamos la mediana del período de tenencia de cada trader individual, asignando el mismo peso a cada uno.
La mediana del período de tenencia aumentó a 12,4 minutos, mientras que el 30,5 % de los traders aún tenía un período de tenencia mediano por debajo de cinco minutos.
Independientemente de cómo analicemos los datos, el mensaje es claro: XAUUSD se usa principalmente como un mercado de trading de corto plazo.
El scalping y las estrategias intradía activas ocupan un lugar destacado, junto con estrategias de swing y momentum más rápidas.
Lo que necesitan los traders de oro de corto plazo
Cuando las posiciones se mantienen durante minutos en lugar de meses, tres cosas se vuelven críticas:
- El costo al operar
- La liquidez y los precios
- El control y la calidad de la ejecución
XAUUSD de Pepperstone combina spreads competitivos con una sólida liquidez en los mejores niveles del mercado y una ejecución ágil en múltiples plataformas de trading.
Por otro lado, está disponible para operar 23 horas al día, en línea con los futuros de oro del CME, dando a los traders de todas las zonas horarias globales un amplio acceso al mercado.
Para scalpers y traders intradía de alta frecuencia, esas características son importantes.
El trading de oro nunca descansa
El oro es un mercado de trading genuinamente global.
Los clientes de Pepperstone con sede en APAC representan de forma constante el mayor volumen y exposición nocional, seguidos por clientes de Australia, Oriente Medio y Europa.
La liquidez y la participación rotan entre Asia, Europa y Estados Unidos, creando diferentes oportunidades de trading a lo largo del día.
¿Cuándo se mueve más XAUUSD?
Nuestros datos de precios de agosto destacan en qué momento el oro tiende a experimentar lsus movimientos por hora más fuertes.
El mayor movimiento se produjo en torno a la transición hacia la sesión de trading estadounidense, particularmente entre aproximadamente las 22:00 y la medianoche AEST.
Tiene sentido. Las principales publicaciones económicas de EE.UU. frecuentemente llegan durante esta ventana, mientras que la participación institucional y la liquidez suelen ser altas.
Otro período destacado se produce alrededor de las 11:00 AEST, coincidiendo con la apertura del mercado de futuros de oro de Shanghai.
Para los traders activos, estos períodos pueden ofrecer una combinación poderosa de mayor participación, liquidez y movimiento de precio.
Los traders siguen el movimiento
Los flujos de clientes australianos cuentan una historia similar.
Las mayores concentraciones de apertura y cierre de posiciones suelen producirse en los mismos períodos en que aumenta el movimiento de precio del oro subyacente.
Eso sugiere que los traders activos están respondiendo al movimiento y la liquidez en lugar de simplemente posicionarse en torno a eventos fundamentales individuales.
Para los traders de corto plazo, a veces el hecho de que el oro se esté moviendo importa más que el motivo por el que se mueve.
¿Qué impulsa realmente al oro?
El oro no tiene un único driver fundamental permanente.
En diferentes momentos, el precio puede responder a las expectativas sobre tasas de interés, los rendimientos de los bonos, el dólar estadounidense, las expectativas de inflación y el sentimiento general en torno al riesgo.
La demanda de los bancos centrales también puede ser importante, particularmente las compras de China y otros países de mercados emergentes. Los flujos de ETF, el posicionamiento en futuros, la diversificación de portafolios y las coberturas de los creadores de mercado de opciones pueden influir en el precio.
El desafío es que estas relaciones cambian constantemente.
Un factor que domina al oro hoy puede tener mucha menos influencia mañana.
Para los traders activos, esto hace que la evolución de los precios en sí misma se convierta en una importante fuente de información.
Un mercado, múltiples estrategias
No existe una sola forma de operar oro.
Los scalpers pueden centrarse en movimientos a muy corto plazo. Los traders intradía pueden enfocarse en períodos de mayor liquidez y riesgo de eventos. Los swing traders pueden apuntar a movimientos de varias sesiones, mientras que los seguidores de momentum y tendencias pueden participar cuando el oro desarrolla tendencias direccionales persistentes.
Esa versatilidad es otra de las razones por la que el XAUUSD atrae a una variedad tan amplia de traders.
El oro del fin de semana es uno a seguir
El trading de oro durante el fin de semana sigue siendo considerablemente más tranquilo que el mercado tradicional de lunes a viernes, pero eso podría cambiar.
Los CFDs perpetuos sobre oro permiten a los traders tomar una posición mientras los mercados de oro convencionales están cerrados. A medida que aumente la participación, la liquidez podría profundizarse, los costos de trading podrían disminuir y el descubrimiento de precios en el fin de semana podría volverse más significativo.
Sigue siendo un mercado emergente, pero es uno que vale la pena tener en el radar.
Entonces, ¿por qué operar XAUUSD?
En última instancia, su atractivo parece sencillo.
El XAUUSD ofrece movimiento, liquidez, costos de trading competitivos, amplio acceso al mercado y la capacidad de tomar posiciones tanto largas como cortas.
Los datos de los clientes de Pepperstone muestran que los traders responden activamente a estas características. Los períodos de tenencia son cortos, la actividad aumenta cuando se amplían los movimientos de precios y hay participación en todas las regiones de trading globales.
Para los traders a más largo plazo, el oro también puede desarrollar tendencias direccionales sostenidas y una fuerte persistencia del precio.
No es necesario tener un romance con el metal amarillo para explicar su popularidad.
Para los traders activos, el XAUUSD simplemente ofrece muchas de las características que buscan en un mercado de trading.
Pepperstone no representa que el material proporcionado aquí sea exacto, actual o completo y por lo tanto no debe ser considerado como tal. La información aquí proporcionada, ya sea por un tercero o no, no debe interpretarse como una recomendación, una oferta de compra o venta, la solicitud de una oferta de compra o venta de cualquier valor, producto o instrumento financiero o la recomendación de participar en una estrategia de trading en particular. Recomendamos que todos los lectores de este contenido se informen de forma independiente. La reproducción o redistribución de esta información no está permitida sin la aprobación de Pepperstone.