Analyse technique
L'analyse technique et l'analyse de l'action des cours sont deux études de trading très populaires qui impliquent l'utilisation de graphiques pour comprendre le sentiment, la psychologie et le comportement du marché. Cependant, elles ont des différences bien définies.
Toujours poser des questions
Un graphique peut nous aider à évaluer la probabilité d'un mouvement de marché à la hausse, à la baisse ou latéral. Les marchés sont une série d'événements pour la plupart aléatoires, de sorte que, en tant que traders, notre travail consiste à gérer le risque et à évaluer la probabilité et c'est là que les graphiques peuvent vraiment aider.
Lorsque vous commencez à utiliser l'analyse technique, l'analyse de l'action sur les prix ou un mélange des deux, la première chose que vous devriez faire est de vous poser quelques questions sur ce que les marchés essaient de vous dire :
- Que dit le graphique sur le comportement des participants actifs du marché à ce moment-là ?
- Si la tendance d'un marché est à la hausse ou à la baisse, quelle est la probabilité que cette tendance se poursuive ?
- Un marché peut avoir évolué de A à B, mais comment évaluer la qualité globale du parcours ?
Alors que l'analyse fondamentale s'intéresse au « pourquoi », l'analyse technique et l'analyse de l'action des prix s'intéressent au « quoi ».
Que représente un graphique ?
La question est simple, mais la réponse est complexe. Qu'il s'agisse d'un graphique linéaire, d'un diagramme à barres, d'un graphique Renko ou en chandelier, tous les graphiques donnent une représentation différente de l'offre et de la demande d'un actif donnée.
Un graphique regroupe toutes les transactions d'achat et de vente sur ce marché ou cet instrument à un moment donné. Il tient compte de toutes les nouvelles connues, ainsi que de ce que les traders attendent des événements futurs, des bénéfices et des flux de trésorerie avant de voir la réaction ultérieure si la réalité est différente.
Les graphiques combinent toutes les activités des millions de participants au marché, humains ou autres. Que la transaction soit le fait d'un exportateur, d'un algorithme, d'une banque centrale ou d'un trader particulier, un graphique combine toutes ces informations pour fournir des données que les traders peuvent évaluer, analyser et disséquer. Lorsque vous comprenez et interprétez avec confiance ce que ces informations vous disent, elles peuvent être incroyablement puissantes.
L'analyse technique porte sur le rythme, le flux et les tendances du comportement du marché. Pour comprendre ces comportements, les cambistes peuvent se servir d'une gamme variée d'outils comme l'analyse de figures graphiques classiques, tels que la figure en épaule-tête-épaule, les breakouts ou encore les niveaux de support et de résistance. L'analyse technique n'est pas tant une question de prédiction que de probabilité, car, en réalité, les marchés sont une série d'événements aléatoires.
Toutefois, il ne s'agit pas seulement de figures, d'indicateurs, de support et de résistance. Il existe des études et des théories telles que la vague de Gann ou d'Elliott que nous pouvons également utiliser efficacement. Cette discipline est un art en soi et elle peut, si utilisée correctement, être très rentable.
L'analyse technique peut être un excellent outil pour aider à analyser la volatilité et le risque. Il s'agit d'un outil essentiel pour évaluer le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre, ainsi que la taille correcte des positions et tout niveau dans lequel vous pouvez vous attendre à une demande ou à une offre plus forte pouvant entraîner un renversement des prix.