Cos'è il trading di materie prime e come si negoziano?

Cos’è il trading di materie prime?

Le materie prime sono la linfa vitale delle nostre economie; sono parte integrante della nostra infrastruttura, delle nostre comunicazioni, dell’energia, del cibo, dell’abbigliamento e molto altro ancora. In quanto tali, i mercati delle materie prime sono una parte essenziale della vita moderna.

Sono negoziate da produttori, consumatori e utenti finali, trader speculativi e investitori, in tutto il mondo.

Quasi tutti i contratti su materie prime (il nome dato alle unità standardizzate in cui vengono scambiate le materie prime) sono consegnabili.

Cioè, l'acquirente deve essere in grado di ricevere la consegna della merce sottostante, alla conclusione del contratto, e il venditore deve essere in grado di effettuare tale consegna.

Tuttavia, in pratica, di solito sono solo i commercianti commerciali e gli utenti finali a ricevere la merce sottostante. Gli speculatori in genere negoziano le loro posizioni o le fanno avanzare molto prima della scadenza della consegna.

La maggior parte dei trader al dettaglio negoziano materie prime utilizzando CFD (contratti per differenza) non consegnabili e regolati in contanti.

Perché le persone commerciano materie prime?

I prezzi delle materie prime fluttuano in base a fattori quali domanda e offerta, geopolitica, condizioni meteorologiche, forza o debolezza delle valute principali e dati macroeconomici.

Tali movimenti dei prezzi possono essere bruschi e sostenuti, il che rende il commercio di materie prime una proposta attraente per gli speculatori, tuttavia, non è privo di rischi.

Come si fa trading sulle materie prime?

Per iniziare a fare trading di CFD su materie prime bastano pochi semplici passaggi

1. Dovrai aprire un conto con un broker, come Pepperstone, che ti fornirà una scelta di piattaforme di trading e l'accesso ai prezzi delle materie prime CFD.
2. Una volta aperto il tuo conto di trading, puoi finanziarlo effettuando un deposito.
3. Il prossimo passo sarà scaricare la piattaforma di trading e poi potrai familiarizzare con come funziona.
4. Una volta che sarai sicuro di utilizzare la piattaforma di trading, sarai pronto per iniziare a fare trading di CFD su materie prime.
5. Pepperstone offre i cosiddetti CFD su materie prime, o Contratti per differenze, che sono regolati in contanti e non consegnabili.
6. Ciò significa che puoi fare trading long o short con la stessa facilità e non devi preoccuparti della proprietà o della consegna delle materie prime sottostanti.

Quali sono i diversi tipi di merci?

Le materie prime possono essere divise in due gruppi principali, conosciuti come hard e soft.

Le materie prime dure includono cose come rame, nichel, oro, petrolio, gas e altri materiali industriali.

Mentre le soft commodity comprendono prodotti alimentari e ingredienti, come cacao, caffè, grano, mais e soia. Oltre al cotone, al legname e al bestiame.

Quali sono i vantaggi nel fare trading di materie prime?

La negoziazione di materie prime ti consente di diversificare il tuo trading lontano da azioni e FX e in questi mercati in gran parte non correlati.

Fare trading di materie prime significa poter avere una visione dell’economia globale, della geopolitica e della domanda.

A livello macro o “top-down”.

Questo perché i prezzi delle materie prime sono spesso i primi a reagire alle ultime notizie e agli eventi mondiali.

Quali sono i rischi nel trading di materie prime?

Più di ogni altro mercato, i prezzi delle materie prime sono determinati dalla domanda e dall’offerta. La natura consegnabile dei contratti sottostanti fa sì che i prezzi delle materie prime possano essere estremamente volatili.

Ad esempio, tra aprile 2023 e aprile 2024, i prezzi del cacao sono aumentati del +285,0%, secondo i dati di Trading Economics. Le materie prime possono essere soggette a short squeeze o a un estremo eccesso di offerta, ciascuno dei quali ha un effetto diretto e immediato sui prezzi.

Un esempio notevole è il prezzo del gas naturale europeo (TTF), che è aumentato di oltre il 400,0% tra giugno e metà agosto 2022 a causa dei vincoli nella fornitura globale di gas a seguito dell’invasione dell’Ucraina da parte della Russia.

I contratti a leva, come i CFD su materie prime, sono strumenti potenti per i trader ma possono amplificare le perdite con la stessa facilità con cui possono trarre profitto se non utilizzati correttamente.

Quali fattori influenzano i prezzi delle materie prime?

I prezzi delle materie prime sono influenzati da un’ampia varietà di fattori.

Tuttavia, due dei fattori più influenti sono la geopolitica e la stagionalità.

Gli eventi geopolitici possono alterare rapidamente le dinamiche della domanda e dell’offerta di materie prime, come dimostrato dall’invasione russa dell’Ucraina, che ha influenzato direttamente il prezzo del petrolio e del gas.

Il conflitto a Gaza ha dissuaso molte delle principali compagnie di navigazione dall’accedere al Canale di Suez, facendo aumentare i costi di trasporto delle materie prime dalla regione Asia-Pacifico ai mercati finali in Europa.

Fattori stagionali come il tempo possono influenzare direttamente il prezzo delle materie prime agricole e dei prodotti alimentari.

Ondate di freddo, ondate di caldo, troppo poca o troppa pioggia possono ostacolare la produzione agricola, i raccolti e i raccolti.

Malattie e pestilenze sono altri fattori stagionali che possono creare volatilità nei prezzi delle materie prime, in particolare quelli dei raccolti e del bestiame.

Quanto è importante la diversificazione nel commercio delle materie prime?

La diversificazione è una delle principali attrazioni del commercio di materie prime perché le materie prime come l’oro si muovono indipendentemente dai mercati azionari e obbligazionari.

Proprio per questo motivo, i trader e i gestori finanziari aggiungono spesso metalli preziosi e altre materie prime ai loro portafogli.

Tradizionalmente l’oro è visto come una riserva di valore e una copertura contro l’inflazione, in quanto tale funge da rifugio sicuro in tempi di crisi.

Che cos'è il trading con margine e come funziona nelle materie prime?

Il trading con margine ti consente di assumere posizioni più ampie nei mercati delle materie prime rispetto a quelle consentite dal saldo del tuo conto. Nel trading con margine, il tuo broker sfrutta il denaro nel tuo conto di trading.

Ad esempio, se hai $ 500 sul tuo conto e scambi una merce con una leva 10 volte quella offerta dal tuo broker, potresti controllare una posizione del valore fino a $ 5.000, ovvero 10 volte il valore del saldo del tuo conto di $ 500.

Per ottenere questa leva finanziaria, il tuo broker ti presta effettivamente la differenza tra il tuo margine o deposito iniziale e il valore nozionale della tua operazione.

Per aprire e mantenere una posizione di trading a margine, avrai bisogno dei fondi per soddisfare i requisiti di deposito iniziale, nonché di fondi aggiuntivi per coprire eventuali perdite correnti o margine di variazione nella posizione mentre è aperta. Se non disponi di fondi sufficienti nel tuo conto per coprire eventuali perdite correnti sulle tue posizioni aperte, dovrai affrontare una richiesta di margine e potresti essere chiuso.

Questo è il motivo per cui il corretto dimensionamento della posizione e il giusto numero di posizioni aperte rispetto alla dimensione del conto sono cruciali nel trading a margine.

Se mantieni un'operazione aperta durante la notte, dovrai sostenere costi di finanziamento o interessi sul valore nozionale dell'operazione. Tuttavia, a seconda di quando vengono applicate le commissioni, potrebbero non essere previste commissioni di finanziamento sulle operazioni aperte e chiuse nello stesso giorno lavorativo.

Tieni presente che i tassi di margine o leva finanziaria variano a seconda dei prodotti e delle giurisdizioni normative.

Come posso utilizzare in modo efficace la leva finanziaria nel trading di materie prime?

Puoi utilizzare la leva finanziaria disponibile nel trading di materie prime per aumentare la tua esposizione ai mercati e creare rendimenti maggiori dalle tue operazioni redditizie.

Ad esempio, un movimento del +10,0% su una posizione con leva del valore di $ 5.000 comporterebbe uno swing di profitti e perdite di $ 500. Considerando che, la stessa mossa in una posizione senza leva finanziaria di 500 dollari nozionali creerebbe uno swing di profitti e perdite di soli 50 dollari.

Al contrario, un movimento del -10,0% in una posizione lunga con leva finanziaria con un valore nozionale di 5.000 dollari si tradurrebbe in uno swing di profitti e perdite di -500 dollari. Tuttavia, la stessa mossa in una posizione senza leva finanziaria di 500 dollari nozionali creerebbe uno swing di profitti e perdite di soli -50 dollari.

La leva finanziaria nel commercio delle materie prime dovrebbe essere utilizzata con parsimonia; non dovresti effettuare operazioni eccessive, ad esempio, sfruttando l'intero saldo del tuo conto su un'operazione.

Per utilizzare la leva finanziaria con successo, è necessario avere un approccio disciplinato al rischio e al rendimento, alla gestione del denaro e al dimensionamento delle operazioni.

Quali sono alcune strategie comuni per il trading di materie prime?

Le materie prime sono in gran parte prezzate in dollari USA e la forza o la debolezza del dollaro influisce direttamente sul valore delle materie prime. Un dollaro USA più forte tende a deprimere i prezzi, mentre un dollaro USA più debole può aumentare i prezzi delle materie prime. I trader possono trarre vantaggio da questa relazione vendendo materie prime quando il dollaro è forte e acquistando materie prime quando il dollaro si indebolisce. Tuttavia, è importante notare che ci sono altri fattori che possono influenzare il prezzo delle materie prime, come le dinamiche della domanda e dell’offerta, gli eventi geopolitici e gli indicatori economici.

I trader spesso acquistano o vendono oro anche in base all’umore dei mercati azionari e obbligazionari. Se i trader azionari si sentono “avversi al rischio”, è probabile che vendano azioni e acquistino beni rifugio, come i metalli preziosi, spingendo teoricamente i loro prezzi più in alto. Al contrario, se i mercati sono propensi al rischio, i trader venderanno beni rifugio e torneranno ad investire in asset più rischiosi come le azioni e, in questo contesto, è probabile che i prezzi dell’oro scendano.

Sebbene queste siano strategie comuni, ci sono sempre ulteriori fattori che possono influenzare il prezzo delle materie prime, rendendo fondamentale per i trader rimanere informati e considerare un’ampia gamma di variabili nel loro processo decisionale.

Come posso gestire il rischio del trading di materie prime in modo più efficace?

Per gestire il rischio di trading sulle materie prime in modo più efficace è necessario seguire alcune semplici regole:

Non fare trading eccessivo.

Considera l'utilizzo di uno stop loss e pensa a dove posizionare lo stop.

E ricordate che tutti i prezzi delle materie prime possono essere influenzati dai movimenti del valore del dollaro statunitense e spesso dalla pubblicazione di importanti dati macroeconomici.

Che ruolo gioca l’analisi del sentiment nel trading di materie prime?

L’analisi del sentiment può svolgere un ruolo importante nel commercio di materie prime. Tuttavia, a differenza di altri mercati che si concentrano sull’analisi dei post e dei commenti sui social media, i trader di materie prime si affidano principalmente ai report di posizionamento per valutare il sentiment del mercato.

Il più importante di questi, il rapporto Commitment of Traders o CoT, viene pubblicato ogni venerdì dalla CFTC statunitense o Commodity Futures Trading Commission.

Il rapporto fornisce una ripartizione delle posizioni aperte nei mercati futures statunitensi detenute da specifici gruppi di trader, alla chiusura delle attività, il martedì precedente.

I cambiamenti in tali posizioni possono far luce su ciò che pensano i grandi speculatori o i trader di materie prime commerciali sui mercati delle materie prime e possono aiutare a identificare le tendenze emergenti all’interno di tali mercati.