АНУ-ын Q226 Компанийн орлого: Эрсдэл ба боломжийн талаарх трейдерын гарын авлага | Pepperstone

Гол дүгнэлтүүд

• • S&P 500-ийн компаниуд жилийн өссөн дүнгээр 12.3% орлогын өсөлт үзүүлнэ гэж таамаглаж байгаа тул хөрөнгө оруулагчдын хүлээлт өндөр байна.
• • Технологи (+34%) болон эрчим хүчний (+27%) салбарууд энэ улиралд орлогын өсөлтийг тэргүүлнэ гэж хүлээж байна.
• • Өнгөрсөн улиралд S&P 500-ийн хувьцаа орлого зарлах өдөр дунджаар 4.9% хэлбэлзсэн нь өдрийн ердийн хэлбэлзлээс ойролцоогоор гурваас тав дахин их юм.
• • Орлогын улирал нь трейдерын хугацааны хүрээ болон стратегиас хамааран боломж, эрсдэл хоёрыг хоёуланг нь бий болгодог.
• • Хамгийн том боломжууд ихэвчлэн зарлал гарсны дараах шууд хариу үйлдэлд бус, харин орлого зарлахаас өмнө буюу зах зээл үр дүнг бүрэн шингээж авсны дараа гарч ирдэг.
• • Pepperstone-ийн 24 цагийн АНУ-ын хувьцааны CFD нь трейдеруудад бүх арилжааны цуврал турш хариу үйлдэл үзүүлэх боломжийг олгодог – хувьцааны CFD-ийн трейдерүүдэд эдгээр нь анхаарч үзвэл зохих үр дүнтэй хэрэгсэл болж чадна.

Өндөр хүлээлт нь дахин нэгэн хэлбэлзэлтэй орлогын улирлын тайзыг бэлдэж байна

Ирэх дөрөв, таван долоо хоногт АНУ-д бүртгэлтэй компаниуд улирлын орлогоо тайлагнаж, хөрөнгө оруулагчдад бизнесийн эрүүл мэндийн шинэчилсэн дүр зургийг өгч, ирээдүйн үйл ажиллагааны нөхцөлийг хэрхэн харж байгааг чиглүүлэх болно.

Одоогийн нэгдсэн хүлээлт өндөр хэвээр байна. S&P 500-ийн нэгдсэн орлого хоёрдугаар улиралд жилийн өссөн дүнгээр 12.3% өснө гэж таамаглаж байгаа бөгөөд эдийн засгийн илүү хүчтэй өсөлт, бизнесийн нөхцөл сайжирсан нь компаниудын ашигт ажиллагааг дэмжсэн тул шинжээчид сүүлийн саруудад орлого болон борлуулалтын урьдчилсан таамаглалыг тогтвортой дээшлүүлж байна.

Технологи дахин давамгайлна гэж хүлээж байгаа бөгөөд орлого нь жилийн өссөн дүнгээр 34% өснө гэж таамаглаж байгаа бол эрчим хүчний салбар 27% өсөлт үзүүлнэ гэж үзэж байна. Эдгээр сайжирч буй орлогын хүлээлт нь жилийн туршид S&P 500 болон NASDAQ хоёрын хүчтэй гүйцэтгэлийн ард нуугдаж буй чухал хөдөлгөгч хүч болсон.

Орлогын улирал нь эцсийн эцэст зах зээлд хүлээлтээ бодит байдалтай харьцуулан үнэлэх боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулагчид компанийн ирээдүй, ашигт ажиллагаа болон ирээдүйн өсөлтийн талаар хийсэн бүх таамаглалаа дахин үнэлдэг бөгөөд энэ үйл явц нь ихэвчлэн хувьцааны үнийн ихээхэн хэлбэлзэлд хүргэдэг.

Яагаад орлогын улирал ийм их хэлбэлзэл үүсгэдэг вэ

Идэвхтэй трейдерүүдийн хувьд орлогын улирал нь оны бусад аль ч үеэс ялгаатай.

Q126 тайлагналын улирлын хугацаанд S&P 500-ийн дундаж компани орлого зарлах өдрөө 4.9%-ийн үнэмлэхүй хэлбэлзэл туулсан. Энэ нь тайлагнахгүй өдрийн дундаж хэлбэлзлээс ойролцоогоор гурваас тав дахин их юм.

Жилд дөрвөн удаа трейдерүүд орлого нь боломж мөн үү, эсвэл зүгээр л удирдах шаардлагатай эрсдэл мөн үү гэдгийг шийдэхэд хүрдэг.

Бүх нийтийн нэг арга гэж байхгүй. Скальперууд, өдрийн трейдерүүд, свинг трейдерүүд болон урт хугацааны позицийн трейдерүүд бүгд зорилго, эрсдэл хүлээх чадвар болон хөрөнгө оруулалтын хугацаанаасаа хамааран орлогыг өөр өөрөөр хардаг.

Трейдер бүрийн эхэнд асуух ёстой асуулт бол орлогын үед тэд ерөөсөө эрсдэлд орохыг хүсэж байгаа эсэх юм.

Олон хүний хувьд орлого нь зүгээр л удирдах шаардлагатай үйл явдлын эрсдэлийг илэрхийлдэг. Энэ нь позицийн хэмжээг багасгах, арилжааг бүр мөсөн хаах, эсвэл зах зээл эцэст нь тэдний урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын үзэл баримтлалыг шагнана гэсэн итгэлээр хэлбэлзлийг хүлээн зөвшөөрөх зэрэг байж болно.

Зарим нь зах зээл болзошгүй үр дүнг буруу үнэлж байна гэж үздэг тул орлого зарлахаас өмнө зориудаар позиц эзэлдэг.

Аль ч арга нь угаасаа зөв, буруу гэж байхгүй. Гол нь холбогдох эрсдэлийг ойлгох явдал юм.

Орлогын арилжаа бүрийн гурван үе шат

Орлогын улирал бүрийг ерөнхийд нь гурван тодорхой үе шатаар харж болно.

1) Эхнийх нь орлого руу орох өмнөх хугацаа юм.

Энэ нь ихэвчлэн зарим илүү хялбар арилжааны боломжууд гарч ирдэг газар байдаг. Хэрэв компани орлого зарлахаас өмнө хүчтэй өссөн бол хүлээлт улам бүр өөдрөг болж, позиц эзэмшил хэт төвлөрч, хөрөнгө оруулагчдыг гайхшруулахад шаардагдах босго үргэлжлэн өсдөг.

Ийм нөхцөлд трейдерүүд ихэвчлэн үр дүн гарахаас өмнө эрсдэлээ багасгаж, зарлахаас өмнө ашгаа тогтоодог. Тэрхүү позиц эзэмшлийн задрал нь компани тайлагнахаас өмнө ч ач холбогдол бүхий үнийн хөдөлгөөн үүсгэж болно.

2) Хоёр дахь үе шат нь орлого зарлах үеийн хариу үйлдэл юм

Энэ нь маргаангүйгээр арилжаа хийх буюу хүссэн гүйцэтгэлээ авах хамгийн хэцүү үе юм.

Орлого зах зээлд орж ирэхэд алгоритмууд миллисекундын дотор хариу үйлдэл үзүүлдэг. Орчин үеийн арилжааны системүүд дискрецийн трейдерүүд эхний гарчгийг уншиж дуусахаас өмнө борлуулалт, нэгж хувьцаанд ногдох орлого, маржин, чиглүүлэг болон бусад олон арван үзүүлэлт дэх түлхүүр үг, тоонд шууд хариу үйлдэл үзүүлдэг.

Үүний зэрэгцээ опционы позиц эзэмшил, дилерийн хеджийн урсгал болон институцийн захиалгын урсгал нь үнийн хөдөлгөөнийг өсгөж болох тул эхний хариу үйлдэл нь үргэлж логиктой байдаггүй.

Хэрэв трейдер орлого сул байх гэж байгааг зөв таамаглаж, шорт позиц эзэлсэн байлаа ч позиц эзэмшил тохируулагдах эсвэл хөрөнгө оруулагчид тайлангийн өөр талуудад анхаарлаа хандуулснаар хувьцааны үнэ эхэндээ буурч, дараа нь хурдан эргэж болзошгүй.

Энэ хугацааг амжилттай арилжих нь орлого хүлээлтийг давах уу, эсвэл алдах уу гэдгийг зөвхөн таамаглахаас хамаагүй илүү зүйлийг шаарддаг.

Мэргэжлийн хеджийн сангууд орлого зарлах үеэр тактикийн позиц эзлэхийн өмнө орлогын шинжилгээг позиц эзэмшлийн өгөгдөл, опционы зах зээл, институцийн эзэмшил болон тоон загваруудтай ихэвчлэн хослуулдаг.

3) Дараах үе – позиц эзэмшил цэвэрлэгдэж, хөрөнгө оруулагчид бизнес болон хөрөнгө оруулалтын үндэслэлийг илүү тодорхой харсны дараа хувьцаа хэрхэн арилжаалагддаг

Яагаад хүлээлтийг давах нь үргэлж хангалттай байдаггүй вэ

Орлогын улирлын үеийн хамгийн том буруу ойлголтуудын нэг бол шинжээчийн таамаглалыг давсан нь автоматаар хувьцааны үнийг өндөрсгөнө гэсэн ойлголт юм.

Зах зээл ховор тийм байдлаар ажилладаг.

Nvidia бол маш сайн жишээ юм.

Сүүлийн дөрвөн улирлын тайлангийн хугацаанд Nvidia орлого, борлуулалт, маржин, мөнгөн урсгал болон ирээдүйн чиглүүлгээр нэгдсэн хүлээлтийг тайван давжээ. Олон тохиолдолд институцийн buy-side хөрөнгө оруулагчдын илүү өндөр шаардлагатай хүлээлтийг ч давсан.

Гэсэн хэдий ч тэдгээр гайхалтай үр дүнг үл харгалзан хувьцааны үнэ орлого зарлах бүрийн дараа буурсан.

Тайлбар нь энгийн.

Заримдаа хүлээлт нь маш өндөр болсон тул онцгой сайн үр дүн ч хөрөнгө оруулагчдыг гайхшруулж чаддаггүй.

Зах зээл нь компаниуд таамаглалыг давсан эсэхэд зүгээр л хариу үйлдэл үзүүлдэггүй. Тэдгээр үр дүн нь одоо байгаа хөрөнгө оруулалтын түүхийг эрс сайжруулж байгаа эсэхэд хариу үйлдэл үзүүлдэг.

Хамгийн сайн боломжууд ихэвчлэн орлогын дараа гардаг

Хамгийн итгэлтэй арилжааны боломжуудын ихэнх нь эхний хэлбэлзэл намдсаны дараа гарч ирдэг.

Хүчтэй бүтцийн сэдвийн хүрээнд үйл ажиллагаа явуулж, тогтвортой орлогын өсөлт үзүүлж, үйл ажиллагааны хувьд сайн гүйцэтгэж буй компанийг төсөөлж үзээрэй.

Хэрэв компани найдвартай үр дүн тайлагнасан боловч аль хэдийн өндөр хүлээлтийг ихээхэн давж чадаагүй бол урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын үндэслэлд ямар нэгэн эрс өөрчлөлт гараагүй ч хувьцааны үнэ огцом буурч болно.

Ийм нөхцөл байдал нь сонирхол татахуйц боломжуудыг бий болгож чадна.

Позиц эзэмшил цэвэрлэгдэж, хэт өөдрөг хүлээлт дахин тохируулагдсан ч суурь түүх бүрэн бүтэн хэвээр байна.

Эсрэгээрээ, хэрэв удирдлага урт хугацааны төлөвийг эрс өөрчлөх жинхэнэ шинэ мэдээллийг өгвөл зах зээлийн эхний хариу үйлдэл нь ихэвчлэн зөвхөн эхлэл байдаг.

Хөрөнгө оруулалтын үзэл баримтлал үндсээрээ өөрчлөгдөхөд эхний хөдөлгөөн нь ихэвчлэн сүүлчийнх нь биш байдаг бөгөөд дараагийн өдрүүд, долоо хоногуудад тренд хөгжих боломжийг олгодог.

Орлогын улирлын үеэр Pepperstone-ийн АНУ-ын 24 цагийн CFD-г анхаарч үзээрэй

АНУ-ын бараг бүх компани зах зээл нээгдэхээс өмнө эсвэл хаах хонх дуугарсны дараа тайлагнадаг.

Энэ нь хамгийн том үнийн хөдөлгөөнүүдийн зарим нь ердийн арилжааны цагийн гадна тохиолддог гэсэн үг.

Pepperstone-ийн АНУ-ын 24 цагийн хувьцааны CFD нь трейдеруудад зах зээл нээгдэхийн өмнөх болон нээлтийн дараах цуврал хоёуланд оролцох боломжийг олгож, зах зээл өргөнөөр нээгдэхээс өмнө хариу үйлдэл үзүүлэх уян хатан байдлыг хангадаг.

Трейдерүүд орлого зарлахаас өмнө позиц эзлэх, зарлалын дараа шууд хариу үйлдэл үзүүлэх, эсвэл зах зээл үр дүнг бүрэн шингээхийг хүлээхийг сонгосон ч сунгасан арилжааны цаг нь арилжааны хуанли дахь хамгийн чухал үйл явдлуудын зарим орчинд илүү их уян хатан байдлыг олгодог.

АНУ-ын индексийн CFD нь мөн трейдеруудад орлогын улирал өрнөх тусам салбар эсвэл зах зээлийн ерөнхий талаарх өргөн хүрээний үзэл бодлоо илэрхийлэх боломжийг олгодог.

Трейдерүүд юуг эхэлж анхаарах ёстой вэ

Орлогын улирал АНУ-ын томоохон банкуудаас эхэлдэг бөгөөд зээлийн эрэлт, хэрэглэгчийн идэвх, хөрөнгө оруулалтын банкны нөхцөл болон АНУ-ын эдийн засгийн ерөнхий эрүүл мэндийн талаар үнэ цэнэтэй ойлголт өгдөг.

Дараа нь анхаарал зах зээлийн хамгийн том хөдөлгөгч хүчнүүд рүү хурдан шилждэг бөгөөд үүнд индексийн гүйцэтгэлийн томоохон хувийг эзэлсээр байгаа мега-кап технологийн компаниуд болон AI-ийн тэргүүлэгчид багтдаг.

Индексийн жингээ харгалзан үзвэл эдгээр компаниудын орлого нь зөвхөн хувь хувьцааны үнэд төдийгүй S&P 500 болон NASDAQ-ийн өргөн хүрээний хөдөлгөөнд ч нөлөөлж болзошгүй.

Дүгнэлт

Трейдер бүр орлогын улиралд өөр өөрөөр ханддаг ч эхний шийдвэр үргэлж ижил байдаг: орлогын улирал нь удирдах шаардлагатай эрсдэл үү, эсвэл арилжих боломж уу?

Зарим хүний хувьд хариулт нь орлого зарлахаас өмнө эрсдэлээ багасгахад оршдог. Бусдын хувьд боломж нь үр дүн гарахаас өмнө позиц эзэмшлийн туйлшралыг илрүүлэх, эсвэл зах зээл тоонуудыг бүрэн үнэлсний дараа хөгжиж буй трендийг ашиглахаас ирдэг.

Ямар ч арга барил байсан ч орлогын улирал нь оны хамгийн том дан хувьцааны хөдөлгөөнүүдийн заримыг тогтмол бий болгодог. Тэдгээр боломж, эрсдэл хаана хамгийн их гарч ирэх магадлалтайг ойлгох нь трейдеруудад зах зээлийн хуанли дахь хамгийн завгүй, хамгийн хэлбэлзэлтэй үеүдийн нэгийг туулахад тусална.

Тайлагналын улирлын туршид Pepperstone-ийн орлогын шинжилгээг дагаж, корпорацийн Америк хамгийн сүүлийн үр дүнгээ ил болгох үед АНУ-ын 24 цагийн АНУ-ын хувьцааны CFD болон АНУ-ын индексийн CFD-г анхаарлын хүрээндээ байлгаарай.