Análise técnica
A análise técnica e a análise da ação do preço são dois estudos de negociação muito populares que envolvem a utilização de gráficos para compreender o sentimento, a psicologia e o comportamento do mercado. No entanto, ambos têm diferenças definidas.
Faça sempre perguntas
Um gráfico pode ajudar-nos a Avaliar a probabilidade de um movimento para cima, para baixo ou de um intervalo nos mercados. Os mercados são uma série de acontecimentos maioritariamente aleatórios, pelo que, enquanto negociantes, a nossa função é gerir o risco e avaliar a probabilidade e é aí que os gráficos podem realmente ajudar.
Quando se começa a utilizar a análise técnica, a análise da ação dos preços ou uma mistura de ambas, a primeira coisa que se deve fazer é colocar a si próprio algumas questões sobre o que os mercados estão a tentar dizer-lhe:
- O que é que o padrão do gráfico diz sobre o comportamento dos participantes activos no mercado nesse momento?
- Se um mercado está a seguir uma tendência de subida ou descida, qual é a probabilidade de continuação dessa tendência?
- Um mercado pode ter viajado de A para B, mas como é que podemos avaliar a qualidade global da viagem?
Enquanto análise fundamental está interessada no "porquê", a análise técnica e a análise da ação dos preços estão interessadas no "quê".
O que é que um gráfico representa?
Esta é uma pergunta simples, mas a resposta é complexa. Quer estejamos a olhar para um gráfico de linhas, um gráfico de barras, Renko ou um gráfico de velas, todos os gráficos são uma representação diferente da oferta e da procura.
Um gráfico agrega todas as transacções de compra e venda nesse mercado ou instrumento num dado momento. Tem em conta todas as notícias conhecidas, bem como o que os investidores esperam de futuros eventos noticiosos, ganhos e fluxos de caixa, antes de vermos a reação subsequente caso a realidade seja diferente.
Os gráficos combinam toda a atividade dos milhões de participantes no mercado, humanos ou não. Quer a transação tenha ocorrido através das acções de um exportador, de um algoritmo, de um banco central ou de um comerciante retalhista, um gráfico combina toda esta informação para produzir dados que os comerciantes podem avaliar, analisar e dissecar. Quando se compreende e interpreta com confiança o que esta informação nos diz, ela pode ser incrivelmente poderosa.
A análise técnica analisa o ritmo, o fluxo e as tendências do comportamento do mercado. TPara compreender estes comportamentos, os investidores podem recorrer a uma gama diversificada de ferramentas para o fazer, tais como a análise de padrões gráficos clássicos, como um padrão de inversão de cabeça e ombros, a negociação de rupturas ou a utilização de suporte e resistência. A análise técnica não é tanto uma questão de previsão, mas sim de probabilidade, porque, na realidade, os mercados são uma série de eventos aleatórios.
No entanto, não se trata apenas de padrões, indicadores e suporte e resistência. Existem estudos como o Gann ou o Elliott Wave que também podemos utilizar de forma eficaz. Esta disciplina é uma arte em si mesma e, se usada corretamente, pode ser altamente lucrativa.
A análise técnica pode ser uma excelente ferramenta para ajudar a analisar a volatilidade e o risco. É uma ferramenta essencial para avaliar o risco que está preparado para assumir, bem como o dimensionamento correto da posição e quaisquer níveis onde possa esperar uma procura ou oferta mais forte que possa causar uma inversão no preço.