การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร

ในขณะที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการเคลื่อนไหวของราคาจะวิจัยว่า 'อะไร' แต่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานสนใจว่า 'ทำไม'

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นข้อบังคับที่มีความหลากหลายอย่างไม่น่าเชื่อและอาจต้องใช้เวลาในการฝึกฝนจนเชี่ยวชาญ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้ผู้ซื้อขายรายย่อยจำนวนมากเริ่มต้นเส้นทางการซื้อขายของตนโดยศึกษาการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค

ดังนั้น ไม่ว่าเราจะคาดการณ์และตอบสนองต่อข่าว รายได้ขององค์กร ข้อมูลเชิงเศรษฐกิจ การดำเนินการของธนาคารกลาง หรือการเมืองหรือไม่ การซื้อขายโดยใช้ปัจจัยพื้นฐานจะเกี่ยวกับการรวบรวมความรู้ว่าเหตุใดตลาดจึงตอบสนองต่อวิธีการดังกล่าว นอกจากนี้ ยังช่วยให้เราเข้าใจว่าตัวแปรเหล่านี้จะมีผลต่อราคาในอนาคตหรือไม่และในระดับใด

ไม่เหมือนกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งได้ให้เหตุผลอันน้อยนิดต่อตลาดที่กล่าวถึงที่นอกเหนือจากเวลาการซื้อขายที่แตกต่างกันและค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย จึงเป็นวิธีการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตราสารเฉพาะหรือตลาดที่เกี่ยวข้อง

ตัวอย่างเช่น เรารู้ว่าการเปลี่ยนแปลงการสื่อสารที่ไม่คาดคิดจากธนาคารกลางสหรัฐจะส่งผลกระทบต่อทุกตลาด แต่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานทำให้เราเข้าใจในระดับใด ความประหลาดใจทางการเมืองอย่างมากดังที่เราเห็นในการลงประชามติของ Brexit จะส่งผลกระทบต่อ GBP แต่จะส่งผลกระทบต่อ FTSE 100 และตลาดตราสารหนี้ของสหราชอาณาจักรด้วย

การพิจารณาใส่ใจเรื่องใหญ่กับเรื่องเล็กๆ น้อยๆ

การพิจารณาในระดับมหภาคและระดับจุลภาคจะถูกตีความแตกต่างกันไปตามประเภทของนักลงทุนและเทรดเดอร์

เมื่อเราตัดอิทธิพลของมหภาคที่เกินขอบเขตออกไป นักลงทุนในตราสารทุนจะพิจารณาอย่างใกล้ชิดถึงกระแสเงินสดที่คาดหวังของบริษัท สภาพคล่องและความเสี่ยงด้านงบดุล และการจ่ายเงินปันผลของบริษัทว่าจะยั่งยืนหรือไม่

เทรดเดอร์ผู้ที่ชื่นชอบการซื้อขาย forex จะสนใจการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยมากกว่า และเหตุการณ์ใดที่จะเกิดขึ้นที่อาจส่งผลกระทบต่อโครงสร้างการกำหนดราคานี้ และจากนั้นจะส่งผลต่อสกุลเงินอย่างไร และแน่นอนว่าปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความแตกต่างของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล บัญชีเดินสะพัด และเงื่อนไขเชิงสัมพันธ์ของการเปลี่ยนแปลงทางการซื้อขายที่ไม่ได้เอ่ยถึงในการวางตำแหน่งล้วนเป็นการพิจารณาที่ต้องให้ความสำคัญด้วยเช่นกัน

การรวมการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐาน

แม้แต่ผู้ซื้อขายทางเทคนิคที่เด็ดเดี่ยวที่สุดก็ยังสามารถใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานพร้อมผลลัพธ์ที่ดีได้ ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มซื้อขายหรือเป็นมืออาชีพ การทำเข้าใจการเชื่อมโยงระหว่างความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นและโอกาสที่จะเกิดความผันผวนสามารถช่วยในการจัดการความเสี่ยงและการปรับขนาดตำแหน่งได้อย่างมาก

หากเรารู้ว่าจะมีเหตุการณ์ที่สามารถเคลื่อนตลาดได้อย่างมากและความเสี่ยงเป็นแบบสองทาง ก็คุ้มค่าที่จะพิจารณาว่าเราควรจะมีส่วนร่วมในเหตุการณ์นี้หรือไม่แม้ว่าการตั้งค่าทางเทคนิคนั้นจะดูมีหวังก็ตาม

วิธีเริ่มใช้งาน

เราขอแนะนำให้ลูกค้าเรียนรู้เกี่ยวกับการวิเคราะห์และจับคู่กับชุดตัวบ่งชี้ (indicators)และเครื่องมือการซื้อขายให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อช่วยส่งเสริมและทำให้กลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาง่ายขึ้น เริ่มต้นโดยสมัครรับ Daily Fix การอัปเดตตลาดประจำวันของเราที่รวมปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคเข้ากับแนวคิดการซื้อขายที่นำไปปฏิบัติได้จริงสำหรับผู้ซื้อขายเทรดเดอร์ทุกราย