Phân tích
Giao dịch các hợp đồng CFD trái phiếu với Pepperstone
Bên cạnh những kiến thức cơ bản, CFD trái phiếu cũng cung cấp cho các nhà giao dịch một môi trường giao dịch hấp dẫn để triển khai chiến lược giao dịch của họ, với giá cả trên cấp độ tốt và dễ dàng thanh khoản cao, rủi ro lỗ hổng thấp (trái phiếu Mỹ giao dịch gần như 24 giờ một ngày), chuyển động tốt và chi phí giao dịch thấp.
Giống như nhiều thị trường dựa trên spread của Pepperstone, sản phẩm CFD trái phiếu của Pepperstone sẽ được định giá dựa trên hợp đồng trái phiếu trái phiếu front-month. LP của chúng tôi sau đó điều chỉnh giá để loại bỏ chi phí tài chính ròng (hoặc chi phí mang) từ thời kỳ hiện tại đến thời hạn hợp đồng tương lai để tạo ra một giá tiền mặt.
Điều này thường có nghĩa là giá CFD trái phiếu tiền mặt của chúng tôi sẽ thấp hơn giá hợp đồng tương lai, nơi sự khác biệt được gọi là 'Cơ sở' hoặc 'giá trị công bằng'.
Mỗi ngày trôi qua và gần hơn đến thời hạn hợp đồng tương lai, cơ sở càng thấp - do đó, chúng ta thấy giá tiền mặt và tương lai hội tụ theo thời gian.
Nếu một khách hàng giữ vị thế CFD trái phiếu tiền mặt qua thời gian chuyển đổi, họ sẽ trả/nhận phí swap tùy thuộc vào việc họ là ngắn hạn hay dài hạn.
Thông tin nền về hợp đồng tương lai trái phiếu
Trái phiếu tiền mặt cơ bản sẽ có một phần vốn, nơi mà các nhà giao dịch trái phiếu có thể mua và bán để đầu cơ vào các biến động giá - tuy nhiên, các bên tham gia thị trường cũng sẽ cân đối danh mục để nhận thu nhập từ cúp hóa trái phiếu (nếu nắm giữ lâu hơn).
Các nhà giao dịch nên phân biệt rằng hợp đồng chênh lệch CFD được sử dụng bởi các nhà giao dịch để đầu cơ vào biến động giá và không có sự xem xét về lãi suất cố định hoặc cúp hóa.
Do giá của hợp đồng chênh lệch Pepperstone phụ thuộc vào giá hợp đồng tương lai, việc hiểu rõ hơn về các thị trường này là cần thiết.
Các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai trái phiếu để đầu cơ hoặc cân đối một danh mục trái phiếu vật lý. Khách hàng của Pepperstone có thể sử dụng hợp đồng chênh lệch trái phiếu để cân đối, nhưng thường hợp đồng chênh lệch trái phiếu được sử dụng để giao dịch biến động giá và đầu cơ.
Hợp đồng tương lai trái phiếu sẽ theo dõi chặt chẽ với các trái phiếu tiền mặt cùng hạn. Chủ yếu vì nếu vị trí được giữ qua ngày hết hạn của hợp đồng tương lai, đây sẽ là điều mà người bán phải giao nếu người mua chọn nhận trái phiếu cơ bản. Khi các người mua nhận được trái phiếu tiền mặt cơ bản, họ sẽ nhận toàn bộ thu nhập từ cúp hóa nửa năm của trái phiếu, cộng với bất kỳ biến động vốn từ sự thay đổi trong giá tiếp tục.
Người bán của hợp đồng tương lai trái phiếu phải cam kết cung cấp trái phiếu vật lý cơ bản cho người mua sau khi hết hạn.
Hợp đồng tương lai trái phiếu được giải quyết thông qua việc giao nhận vật lý và không giải quyết bằng tiền mặt như nhiều sản phẩm tương lai khác, đó là lý do tại sao hầu hết các nhà môi giới giao dịch tương lai đặt một chỉ thị tự động chuyển tiếp trên tài khoản của khách hàng.
Hợp đồng chênh lệch trái phiếu của Pepperstone hoạt động theo cách tương tự - tức là, gần đến ngày hết hạn của hợp đồng tương lai trái phiếu, LP sẽ chuyển sang lấy giá từ hợp đồng tương lai quý tiếp theo và cung cấp một giá tiền từ đó. Điều này sẽ ảnh hưởng đến giá hợp đồng trái phiếu tiền mặt do điều chỉnh giá trị công bằng.
Các trái phiếu hiện tại được triển khai cho khách hàng giao dịch
- US T-Bond (US Treasury với thời hạn 30 năm)
- US T-Note 10 năm (US Treasury với thời hạn 10 năm)
- US T-Note 5 năm (US Treasury với thời hạn 5 năm)
- US T-Note 2 năm (US Treasury với thời hạn 2 năm)
- UK Gilt (trái phiếu của Vương quốc Anh với thời hạn 10 năm)
- Euro Buxl Euro Bund (trái phiếu của Đức với thời hạn dài từ 24 đến 35 năm)
- Euro Bund (trái phiếu của Đức với thời hạn 10 năm)
- Euro Bobl (trái phiếu của Đức với thời hạn 5 năm)
- Euro Schatz (trái phiếu Euro Bund của Đức với thời hạn 2 năm)
- Euribor (lãi suất ngắn hạn Euro)
Các yếu tố chính cho việc giao dịch hợp đồng CFD trái phiếu với Pepperstone
Trong lý thuyết, các hợp đồng CFD trái phiếu có thể hấp dẫn hơn đối với những nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn, nhưng đối với những nhà giao dịch tập trung hoàn toàn vào hành động giá, mẫu mã hoặc kỹ thuật, các hợp đồng CFD trái phiếu cung cấp một số môi trường giao dịch tốt nhất trong bất kỳ thị trường nào. Chúng rất lỏng lẻo, giảm rủi ro lớn về khoảng trống, có xu hướng xu hướng và chúng ta thường thấy các biến động hấp dẫn và phạm vi trong ngày.
Thị trường trái phiếu nhiều lần lớn hơn thị trường cổ phiếu và là một phần quan trọng không thể thiếu của hệ sinh thái tài chính. Tác động của giá trị trái phiếu đối với thị trường ngoại hối và cổ phiếu rõ ràng - nơi mà thường xuyên một động thái giá thấp hơn trong giá trái phiếu Mỹ sẽ tăng giá trị USD và có thể ảnh hưởng tiêu cực đối với thị trường cổ phiếu và ngược lại. Nếu bạn đã cắt nghề của mình giao dịch trái phiếu, bạn thường sẽ là một nhà giao dịch trái phiếu suốt đời - bạn hiểu được nhịp điệu và cảm giác của luồng và thị trường và làm việc với lợi thế của bạn.
Không giống như hợp đồng tương lai trái phiếu mà có kích thước hợp đồng tiêu chuẩn, các hợp đồng CFD trái phiếu linh hoạt hơn và nhà giao dịch có thể chọn kích thước lô phù hợp với kích thước tài khoản và biến động vào thời điểm đó.
Có tính thanh khoản tốt trong hợp đồng tương lai trái phiếu, có lẽ là sâu nhất trong bất kỳ thị trường tương lai nào và điều này do đó cũng là trường hợp với đề xuất hợp đồng CFD trái phiếu của Pepperstone - điều này giúp tạo ra một giá thực tế và minh bạch mà các nhà giao dịch có thể đạt được giá trên đỉnh của sách với lo ngại giảm giá.
Giờ giao dịch mở rộng - chi phí giao dịch luôn là một yếu tố cốt lõi, nhưng điều kiện giao dịch cũng quan trọng, và nhà giao dịch muốn giảm thiểu rủi ro về khoảng trống và có kiểm soát để nhập và xuất khi cần thiết, không phải khi mở cửa vì nó biến đổi lên / xuống. Giờ giao dịch tương lai như sau:
- Trái phiếu Mỹ - 10:00 AEDT đến 09:00 AEST (23 giờ một ngày)
- Trái phiếu EU - 11:10 đến 08:00 (21 giờ một ngày)
- Trái phiếu UK 10 năm - 19:00 đến 05:00 (10 giờ một ngày)
Chuyển động tốt trên các loại trái phiếu khác nhau - Nhà giao dịch có thể chọn một công cụ và giao dịch theo chiến lược của họ, hoặc họ có thể là chiến lược với sự lựa chọn của họ về trái phiếu. Trái phiếu có ngày đáo hạn - 2 năm hoặc 10 năm trái phiếu Mỹ chẳng hạn. Hiểu rằng càng lâu ngày đáo hạn của trái phiếu (tức là 2 năm, 10 năm hoặc 30 năm) thì các biến động giá trong ngày thường mạnh mẽ hơn. Điều này được biết đến trong các vòng tròn thị trường trái phiếu là 'thời gian', nơi càng lâu thời hạn, càng nhạy cảm một giá trị trái phiếu đối với sự thay đổi trong lãi suất.
Các thời hạn ngắn hơn (như USTN2YR - Trái phiếu 2 năm của Mỹ) vẫn sẽ thấy chuyển động tốt nhưng chúng ta thấy rằng các phần trăm chuyển động hàng ngày điển hình nên thấp hơn.
Các trái phiếu có thời hạn ngắn (như USTN2YR - Trái phiếu 2 năm của Mỹ) phản ánh nhiều hơn về kỳ vọng chính sách của Fed trong tương lai gần. Nếu một nhà giao dịch nghĩ rằng dữ liệu của Mỹ sẽ yếu hơn dự kiến